Giới thiệu hệ thống giao dịch ICHIMOKU KINKO HYO (Phần 1)

Giới thiệu

Ichimoku Kinko Hyo là một kỹ thuật đồ thị được tạo ra trước thế chiến thứ 2 bởi 1 phóng viên người Nhật là Goichi Hosoda.

Nó đã nhanh chóng trở thành công cụ khá phổ thông cho các nhà đầu tư Nhật, không chỉ riêng cho thị trường cổ phiếu mà nó còn được sử dụng cho currency, bond, futures, commodity và options markets cũng rất tốt.

Đây là 1 kỹ thuật được công bố cách đây 30 năm nhưng trong những năm gần đấy mới thật sự gây được chú ý bởi lợi ích mà nó đem lại.

Ichimoku Kinko Hyo có nghĩa là "Cái nhìn thoáng qua về sự cân bằng của đồ thị giữa giá và thời gian", phác hoạ lại diễn biến của giá trên biểu đồ một cách trực quan giúp các Trader có một cái nhìn sâu sắc hơn, toàn diện hơn vào hành động giá để nhanh chóng xác định xu thế sắp tới và thời điểm thích hợp để ra/vào thị trường.

Thành phần cấu tạo

Hệ hống Ichimoku Kinko Hyo gồm 5 đường kết hợp với nhau để tạo thành một bức tranh tổng thể:

Tenkan Sen = Conversion Line = (Highest High + Lowest Low) / 2, của 9 phiên
Kijun-Sen = Base Line = (Highest High + Lowest Low) / 2, của 26 phiên
Chikou Span = Lagging Span = Giá đóng cửa được vẽ lùi về quá khứ 26 phiên
Senkou Span A = Leading Span A = (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2, được vẽ cho 26 phiên sắp tới
Senkou Span B = Leading Span B = (Highest High + Lowest Low) / 2 của 52 phiên, được vẽ cho 26 phiên sắp tới
Khoảng cách giữa hai đường Leading Span A và B được gọi là “Kumo” hay “Cloud.

---

Cách sử dụng các thành phần

1. Tenkan Sen

Mô phỏng chuyển động ngắn hạn của giá bởi số kỳ tính toán nhỏ (9 phiên). Bằng cách sử dụng mức giá cao nhất và thấp nhất của giá, ta đo được mức độ dao động của giá.

Có thể thấy khi giá vận động dưới đường Tenkan, xu hướng giảm được hình thành. Đường Tenkan thể hiện tốt vai trò kháng cự cho giá cổ phiếu và hiếm khi Tenkan di chuyển xuống dưới mức cao nhất của giá.

Ở một diễn biến khác, khi giá vận động trên đường Tenkan sẽ hình thành nên xu hướng tăng giá. Trong xu hướng tăng, hiếm khi Tenkan Sen vượt quá mức thấp nhất của giá. Do đó thành phần này trong hệ thống Ichimoku biểu diễn tốt ngưỡng hỗ trợ trong ngắn hạn của giá cổ phiếu. Chính vì thế trong nhiều trường hợp chúng ta có thể dùng Tenkan Sen để đặt mức Stoploss cho các vị thế ngắn hạn.

Độ dốc của đường Tenkan Sen cũng thể hiện sức mạnh của xu hướng. Với độ dốc lớn, Tenkan Sen đang thể hiện xu hướng mạnh và ngược lại, nếu độ dốc của Tenkan Sen là nhỏ thì chứng tỏ xu hướng hiện thời khá yếu.

Ngoài ra, Tenkan Sen cũng có vai trò quan trọng trong chiến lược mua bán khi được kết hợp đồng thời với các thành phần khác trong thệ thống.

2. Kijun Sen

Thành phần này của hệ thống Ichimoku mô phỏng chuyển động giá trong trung hạn. Cách tính toán cũng giống như Tenkan Sen nhưng với số kỳ lớn hơn (26 phiên).

Trong xu hướng tăng, giá chủ yếu vận động trên đường Kijun. Như trên đồ thị chúng ta có thể thấy thường xuyên Kijun Sen di chuyển cách xa giá. Và đôi khi có những thời điểm Kijun đi ngang, lúc này giá và Kijun có xu hướng tìm đến nhau. Khi ấy chúng ta gọi quá trình này là giá hiệu chỉnh về vùng cân bằng mà chính các ngưỡng Kijun phẳng là mức cân bằng đó.

Trong xu hướng giảm, giá vận động dưới Kijun Sen và cũng không thường xuyên bám sát đường này. Khi giá đã giảm một đoạn và tạo một khoảng cách tương đối với Kijun thì sau đó “cuộc gặp gỡ” này mới dễ xảy ra. Đặc biệt khi Kijun đi ngang, nó sẽ tạo một “sức hút” đối với giá khiến sự hội ngộ dễ dàng diễn ra. Việc nhìn nhận các ngưỡng Kijun phẳng rất quan trọng trong việc xác định vùng cân bằng nơi giá có xu hướng tìm về. Trong xu hướng giảm chúng ta gọi đó là quá trình giá hồi phục về ngưỡng cân bằng.

Trong phân tích chúng ta không thể bỏ qua vai trò hỗ trợ/kháng cự quan trọng của Kijun Sen, đặc biệt các ngưỡng Kijun phẳng. Ngoài ra Kijun còn biểu diễn tốt sức mạnh của xu hướng thông qua độ dốc của chính nó.

3. Chikou Span

Đây là thành phần duy nhất trong hệ thống Ichimoku không dùng cách tính trung bình. Thay vào đó Chikou Span biểu diễn giá đóng cửa nhưng được kéo về quá khứ 26 phiên.

Chikou Span hay còn được gọi là đường giá trễ có vai trò như một chỉ báo dùng để xác nhận xu hướng. Khi giá đã hình thành xu hướng tăng/giảm thông qua việc vượt lên trên mây Kumo/chui xuống mây Kumo, chúng ta cần Chikou Span cũng tương ứng vượt mây Kumo hoặc chui xuống mây Kumo để xác nhận xu hướng đó.

Ngoài ra, Chikou Span cũng đóng vai trò dự đoán hướng dịch chuyển của giá hoặc kết hợp với các thành phần khác trong hệ thống Ichimoku để tìm ra thời điểm giao dịch.

4. Senkou Span A - Senkou Span B – Đám mây Kumo

02 thành phần còn lại (Senkou Span A, Senkou Span B) trong hệ thống Ichimoku cũng cùng bản chất là các đường trung bình như Tenkan Sen và Kijun Sen tuy cách tính có phần khác biệt. Chính vì bản chất là các đường trung bình nên bản thân Span A hay Span B cũng đảm nhiệm các vai trò hỗ trợ kháng cự tốt cho giá cổ phiếu. Đặc biệt, cũng giống như Tenkan và Kijun, các đường Span A hay Span B phẳng là các ngưỡng kháng cự/hỗ trợ mạnh mẽ.

Kumo – Linh hồn của hệ thống giao dịch Ichimoku Kynko Hyo.

(Phần giới thiệu về Kumo và các chiến thuật giao dịch theo Ichimoku sẽ được chuyển tới quý nhà đầu tư trong số tiếp theo).